Экономическая эффективность инвестиций, направленных на расширение парка ПС АТП

Скачать работу - Экономическая эффективность инвестиций, направленных на расширение парка ПС АТП

Исходный парк состоит из 40 автомобилей четырёх различных марок.

Планируется приобретение 10 автомобилей в течение 5 лет.

Планируется также пропорциональное расширение технической базы, объёмов технического обслуживания и ремонта.

Основная информация об АТП и показателях его работы (существующее положение) представлена в таблице №1. В данной работе рассматривается вариант снижения себестоимости автомобилей на 10% и повышения Автомобиле-часов работы ( Ач-р ) на 10%; а также увеличения з / п водителей на 15%, что соответственно повлечёт увеличение на 15% цены 1часа работы водителей и себестоимости 1 часа работы. 1. Исходные данные . Таблица №1.

№ п / п	Наличие а/м	С/ ст-ть 1ч. работы, руб. ( S Ч )	Цена 1ч. работы, руб. (Ц Ч )	А/ч. работы, час (АЧ Р )	Ам-ция на восст . ПС, т.р. (А В )	Начисление в рем. фонд, т.р. (А РФ )	С/ст-ть а/м, т.р. (С Б )
Марка	Кол-во (А)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	МАЗ 5335	10	113,2	135,93	3187,25	21,07	5,53	135,63
2	Урал	10	109,65	131,58	2684	32,0	8,65	140,04
3	Газ 53	10	90,8	108,96	2684	26,08	6,68	135
4	КрАЗ 257Б	10	173,5	208,3	1342	21,0	5,34	171,72
Итого:	40	4871,5	5847,7	98972,5	1001,6	262,02	5823
Среднее значение:	121,78	146,2	2474,3	25,04	6,55	145,6

Приведём пример расчета данных показателей на примере автомобиля марки КрАЗ 257Б, так как автомобили именно этой марки будет покупать АТП. 1) Цена одного часа работы АТС в рублях: Ц Ч = S Ч *(1+ R )=173,5*(1+0,2)=208.3 р. При R =20% 2) Среднее количество автомобилей – часов работы ПС по парку в год, час: АЧ Р.СР =( А ЧР *А )/ А = 3187,25*10+2684*10+2684*10+1342*10/40=2474,3 3) Средняя по парку себестоимость одного часа работы ПС, рубли: S Ч.СР = (А* S Ч *АЧ Р )/( А )*АЧ Р.СР =121,78 4) Средняя по парку цена одного часа работы АТС, рубли: Ц Ч.СР = (А*Ц Ч *АЧ Р )/( А )*АЧ Р.СР =137,25р. 4.1 В результате изменения цены 1 часа работы: Цч = S ч*(1+ R ) S ч = Цч /(1+ R ) S ч = 208,3/(1+0,2) = 173,5 5) Средняя по парку величина амортизации на восстановление ПС, тыс. рублей: А В.СР = (А*А В )/ А=25,04 6) Средняя по парку величина начислений в ремонтный фонд, тыс. рублей: А Р.Ф.СР = (А*А Р,Ф )/ А=6,55 7) Средняя по парку величина себестоимости автомобилей, тыс. рублей: С Б.СР = (А*С Б )/ А =145,6 8) Себестоимость парка общая, тыс. рублей: С Б.ОБЩ = С Б.СР * А =5823 2.Программа инвестирования Для увеличения количества автомобилей в парке АТП требуется произвести капитальные вложения в развитие основных фондов предприятия. Эти вложения производятся при помощи взятого кредита. Объёмы инвестиций и направления вложений сведены в таблицу №2. Таблица №2.

№ п / п	Наименование вложений	Объём инвестиций	Примечание
1	2	3
1	Здания и сооружения	10167300
2	АТС (10 а/м КрАЗ-257Б)	1717200	10Х171720 ( КрАЗ )
3	Проектные работы	500000
Итого:	12384500

3.Программа погашения кредита Кредит берётся в начале 2003 года и возвращается долями в течение 5 лет с выплатой процентов по кредитам в начале каждого года. Цена банковского кредита 15% в год.

Инфляция принята из расчета 12% в год (К ИНФ =1,12). План погашения кредита представлен в таблице №3. Таблица №3.

№ п / п	Год	Сумма кредита на начало года	Оплата по % банка	Погашение кредита	Сумма кредита на конец года
А	1	2	3	4
1	2003	12384500	0	12384500	12575300
2	2004	14242175	1857675	3000000	11242175
3	2005	12928501	1686326	4000000	8928501
4	2006	10267776	133927	5000000	5267776
5	2007	6057942	790166	6057942	0

4. Количество автомобилей Количество автомобилей в парке АТП будет увеличиваться следующим образом: 2003 год – 40 а/м, 2004 год – 43 а/м, 2005 год – 45 а/м, 2006 год – 48 а/м, 2007 год – 50 а/м.

Годовой объём продаж Годовой объём продаж определяется с помощью следующих формул: А) в базовом году: О Б.Г =АЧ Р.СР *А Б.Г /1000 О 2003 = 2474,3*40/1000=98,97 тыс.ч. Б) в планируемом году: О ПЛ.Г =О Б.Г + ( АЧ Р.КрАЗ * А ПЛ.Г )/1000 О 2004 =98,97+(1342*3)/1000=103 тыс.ч. О 2005 =103 +(1342*2)/1000=105,6 тыс.ч.

Годовая выручка Выручка в базовом году будет вычисляться по следующей формуле: А) в базисном году: В Б.Г =Ц Ч.СР.Б.Г *О Б.Г В Б.Г =146,2*98,97= 14469,41 тыс.руб. Б) в планируемом году: В ПЛ.Г =(В Б.Г +( Ц Ч.КрАЗ *АЧ Р.КрАЗ * А ПЛ.Г )/1000)*К ИНФ В 2004 =(14469,41 +(208,3*1342*3)/1000)*1,12=17144,9 тыс.руб. В 2005 =(17144,9 +(208,3*1342*2)/1000)*1,12=19828,45 тыс.руб. 4.4. Цена одного часа работы АТС Ц Ч =В Г /О Г Ц Ч.2003 =14469,41 /98,97 =146,19 руб. Ц Ч.2004 =17144,9 /103 =166,4 руб. Ц Ч2005 =19828,45 /105,68 =187,62 руб. 4.5. Затраты общие годовые Затраты общие годовые рассчитываются по следующим формулам: А) в базисном году: З Б.Г = S Ч.СР *О Б.Г З Б.Г =121,78*98,97 =12052,5 тыс. руб. Б) в планируемом году: З ПЛ.Г =(З Б.Г +( S Ч.КрАЗ *АЧ Р.КрАЗ * А ПЛ.Г )/1000)*К ИНФ З 2004 =(12052,5+(173,5*1342*3)/1000)*1,12=14281 тыс. руб. З 2005 =(14281+(173,75*1342*2)/1000)*1,12=16517 тыс. руб. 4.6. Себестоимость одного часа работы ПС Среднее по парку значение себестоимости одного часа работы ПС будет вычисляться по следующей формуле: А) для базисного года она берётся из исходных данных: S Ч.СР2003 =121,78руб. Б) для планируемых годов: S Ч.СР =З ПЛ.Г /О ПЛ.Г S Ч.СР2004 =14281/103=138,65руб. S Ч.СР2005 =16517 /105,68=156,8 руб. 4.7. Амортизация на восстановление ПС Величина амортизационных отчислений на восстановление ПС рассчитывается по следующим формулам: А) для базисного года: А В.Б.Г =А В.СР *А Б.Г А В2003 =25,04*40=1001,6 тыс. руб. Б) для планируемых годов: А В.ПЛ.Г =( А В.Б.Г +А В.КрАЗ * А ПЛ.Г )*К ИНФ А В2004 =(1001,6+21,0*3)*1,12=1192,24 тыс. руб. А В2005 =(1192,24+21,0*2)*1,12=1382,34 тыс. руб. 4.8. Отчисления в ремонтный фонд Величина отчислений в ремонтный фонд рассчитывается по нижеследующим формулам: А) в базисном году: А Р.Ф.Б.Г =А Р.Ф.СР *А Б.Г А Р.Ф.2003 =6,55*40=262,00 тыс. руб. Б) в планируемых годах: А Р.Ф.ПЛ.Г =( А Р.Ф.Б.Г +А Р.Ф.КрАЗ * А ПЛ.Г )*К ИНФ А Р.Ф.2004 =(262,00+5,34*3)*1,12=311,38 тыс. руб. А Р.Ф.2005 =(311,38+5,34*2)*1,12=360,71 тыс. руб. 4.9. Амортизация зданий и сооружений Амортизация зданий и сооружений (при нормативе амортизационных отчислений на восстановление зданий – 0,045) определяется по следующим формулам: В планируемых годах: А ЗД.ПЛ.Г =(0,045*С Б. Б.Г +0,045*С Б.КрАЗ * А ПЛ.Г )*К ИНФ А ЗД.2003 =0 тыс. руб. А ЗД.2004 =0,045*10167,3*1,12 = 512,43 тыс. руб. А ЗД.2005 =0,045*(10167,3-512,43)*1,12 = 486,6 тыс. руб. 4.10. Затраты на материалы и запчасти Объём затрат на материалы и запчасти для ПС будет вычисляться с применением следующих нормативов расхода (таблица №4) и формул.

Таблица №4.

№ п / п	Марка автомобиля	Стоимость материалов, тыс. руб.
1	2
1	МАЗ	112,78
2	Урал	88,02
3	ГАЗ-53	86,67
4	КрАЗ-257Б	106,22

А) в базисном году: М Б.Г = (А Б.Г *М) М 2003 =10*112,78+10*88,02+10*86,67+10*106,22=3936,9 тыс. руб. Б) в планируемом году: М ПЛ.Г =(М Б.Г +М* А ПЛ.Г )*К ИНФ М 2004 =(3936,9+106,22*3)*1,12=4766,2 тыс. руб. М 2005 =(4766,2+106,22*2)*1,12=5576,1 тыс. руб. 4.11. Зарплата и социальные отчисления Зарплата и социальные отчисления будут вычислены с использованием следующих нормативов (таблица №5) и формул.

Таблица №5.

№ п / п	Марка автомобиля	Зарплата и отчисления, тыс. руб.
1	2
1	МАЗ	48,7
2	Урал	97,47
3	ГАЗ-53	44,95
4	КрАЗ-257Б	31,47

А) в базисном году: ЗП Б.Г = (А Б.Г *ЗП) ЗП 2003 =10*48,7+10*97,47+10*44,95+10*31,47=2225,9 тыс. руб. Б) в планируемых годах: ЗП ПЛ.Г =( ЗП Б.Г +ЗП КрАЗ * А ПЛ.Г )*К ИНФ ЗП 2004 =(2225,9+31,47*3)*1,12=2598,74 тыс. руб. ЗП 2005 =(2598,74+31,47*2)*1,12=2981,08 тыс. руб. 4.12. Накладные расходы Накладные расходы предприятия рассчитываются с применением следующих данных (таблица №6) и формул.

оценка стоимости транспортных средств в Орле
оценка самолета в Брянске
оценка изобретений в Смоленске